Glosar Financiar

Active convertibile în numerar în <12 luni (stocuri, creanțe, numerar).

Active utilizate pe termen lung (echipamente, clădiri, software).

Alocarea costului unui activ imobilizat pe durata de utilizare.

Venituri recurente anuale contractate în modelul de abonament.

Punctul în care veniturile totale egalează costurile totale.

Situație financiară la un moment dat: Active = Datorii + Capitaluri proprii.

Costul mediu de a obține un client (cheltuieli marketing+sales / clienți noi).

Cheltuieli de capital pentru achiziția/îmbunătățirea activelor pe termen lung.

Diferența dintre active circulante și datorii curente.

Fluxul de numerar generat de activitatea curentă (încasări - plăți operaționale).

DSO + DIO − DPO: zile până când banii investiți în stocuri/creanțe revin ca numerar.

Procentul de clienți/venituri recurente pierdute într-o perioadă.

Valoarea totală estimată a veniturilor nete aduse de un client pe durata relației.

Cost direct al produselor vândute (achiziție/producție).

Situația veniturilor, cheltuielilor și rezultatului net pe o perioadă.

Cheltuieli care nu variază cu volumul (chirie, salarii administrative).

Cheltuieli care cresc odată cu volumul (materii prime, comisioane).

Sume de încasat de la clienți pentru bunuri/servicii livrate.

Indicator al costului total al creditului, incluzând toate comisioanele.

Obligații exigibile în <12 luni (furnizori, taxe, credite pe termen scurt).

Numărul mediu de zile până când stocurile se vând.

Rată a dobânzii neschimbată pe perioada contractuală aleasă.

Rată a dobânzii care se ajustează periodic în funcție de indici (ex. IRCC).

Zilele medii până la plata furnizorilor.

Zilele medii până la încasarea creanțelor de la clienți.

Profit înainte de dobânzi și impozit (rezultatul operațional).

Profit operațional înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare.

Finanțare pe baza cesionării creanțelor către un factor, contra comision.

Raport al fluxurilor de numerar: operațional, investiții, finanțare.

Impozit aplicat veniturilor firmelor care îndeplinesc condițiile de micro (ex. 1%/3%).

Impozit aplicat profitului impozabil (ex. 16% în regimul standard).

Rata de actualizare la care NPV devine zero.

Finanțare în rate cu transferul riscurilor/beneficiilor către utilizator; opțiune de cumpărare la final.

Închiriere pe termen lung; activul rămâne la finanțator; plățile sunt OPEX.

Facilitate de finanțare flexibilă pentru acoperirea nevoilor temporare de numerar.

Raportul dintre suma împrumutată și valoarea imobilului/activului.

Venituri − costuri variabile (sau 1 − COGS/venituri).

Preț pe unitate − cost variabil pe unitate (după comisioane).

Venituri recurente lunare din abonamente active.

Suma fluxurilor viitoare actualizate minus investiția inițială.

Cheltuieli operaționale curente (salarii, chirii, utilități, marketing).

Numărul de luni/ani necesari pentru a recupera investiția inițială din fluxurile nete.

Formă de organizare pentru persoane fizice care desfășoară activități economice.

Rezultatul final după toate cheltuielile și impozitele.

Raportul dintre profitul net pe o perioadă (de obicei 12 luni) și investiția inițială.

Vânzări/COGS raportate la stocul mediu; arată câte cicluri pe an.

Formă juridică prevalentă pentru IMM-uri; răspundere limitată la aportul social.

Mărfuri și materii prime destinate vânzării sau consumului în producție.

Impozit indirect pe consum; firmele colectează și deduc TVA conform legii.

Statut al unei firme înregistrate în scopuri de TVA.

Procent aplicat bazei de impozitare (ex. standard, redus).

Împrumut garantat cu ipotecă asupra unui imobil.

Finanțare temporară până la obținerea unei surse permanente de bani.

Facilitate reîntoibilă: la rambursare, plafonul se reface.

Gradul în care o cheltuială reduce baza impozabilă conform legii.

Distribuirea profitului către asociați/acționari, supusă impozitării specifice.

Impozit reținut la distribuirea dividendelor; poate implica și CASS.

Ponderea ratelor lunare în venitul net; limită reglementată pentru acordarea creditelor.

Numerarul disponibil după cheltuielile operaționale și CAPEX.

Timpul necesar pentru ca marja brută generată de un client să acopere CAC.

Rata utilizată pentru a aduce fluxurile viitoare la valoarea prezentă.

Prețul banilor împrumutați, exprimat procentual pe perioadă.

Profit operațional sau net raportat la venituri.

Costul combinat al capitalului propriu și al datoriilor, ponderat.

Contracte de servicii recurente facturate o dată pe an.

Contracte de servicii recurente facturate lunar.

Metodă de testare a impactului modificării variabilelor cheie asupra rezultatului financiar.

Compararea indicatorilor proprii cu cei ai altor companii sau standarde din industrie.

Capacitatea unei persoane sau firme de a rambursa credite conform termenilor agreați.

Ritmul la care o companie consumă numerarul disponibil lunar.

Formă de finanțare prin împrumut care poate fi transformat în acțiuni.

Clauză contractuală care stabilește condiții sau limite pentru debitor.

Împrumut pe termen mediu/lung destinat achiziției de echipamente sau dezvoltării afacerii.

Amânare de plată acordată de furnizori pentru bunurile/serviciile livrate.

Împrumut fără destinație specifică, garantat de regulă cu veniturile solicitantului.

Numărul de identificare fiscală al unei persoane juridice înregistrate în România.

Raport între cashflow-ul operațional și serviciul datoriei; >1 înseamnă acoperire suficientă.

Capital propriu al acționarilor într-o companie.

Document informativ emis înaintea facturii finale, fără valoare fiscală.

Document oficial care atestă vânzarea bunurilor/serviciilor, cu obligații fiscale.

International Financial Reporting Standards, standarde globale de raportare financiară.

Reglementările contabile românești (Reglementări contabile conforme cu directivele europene).

Sume înregistrate pentru obligații viitoare incerte ca valoare sau scadență.

Numărul de luni până când compania rămâne fără numerar, la rata actuală de consum.

Sistem de punctaj utilizat de bănci pentru evaluarea riscului de credit.

Angajament ferm al băncii de a plăti unei terțe părți dacă debitorul nu își îndeplinește obligațiile.

Finanțare prin cesionarea unui titlu de credit (ex. bilet la ordin) către bancă, înainte de scadență.

Valoarea unui activ în bilanț: cost de achiziție − amortizare acumulată.

Investiții de capital de risc în companii tinere cu potențial ridicat de creștere.

Proces prin care instituțiile statului cumpără bunuri, servicii sau lucrări.

Persoană fizică sau juridică ce desfășoară activități comerciale.

Proces de verificare independentă a situațiilor financiare.

Suma inițială plătită de client înaintea finanțării prin credit sau leasing.

Raport ce prezintă rulajele și soldurile conturilor contabile.

Titlu de credit prin care emitentul se obligă să plătească o sumă la scadență.

Titluri de stat pe termen scurt, emise de Ministerul Finanțelor.

Valoarea totală a aporturilor asociaților într-o societate.

Transferul dreptului de a încasa o creanță către o altă parte.

Cont bancar utilizat pentru operațiuni zilnice de plăți și încasări.

Cont contabil ce reflectă disponibilitățile bănești.

Rata minimă de rentabilitate cerută de investitori și creditori.

Rata de schimb între două monede stabilită de piață sau de BNR.

Proces juridic prin care o societate își separă activele/datoriile către alte entități.

Dobândă aplicată pentru întârzieri la plata ratelor sau obligațiilor.

Unirea a două sau mai multe societăți într-una singură.

Indicator ce reflectă evoluția unui grup de acțiuni pe bursă.

Produs de finanțare pentru întreprinderi mici și mijlocii.

Propunere de preț și condiții financiare în cadrul unei licitații.

Titluri de valoare care atestă împrumutul acordat de investitori unei entități.

Segment al pieței financiare unde se tranzacționează instrumente pe termen scurt.

Piața unde se tranzacționează acțiuni, obligațiuni și alte titluri financiare.

Probabilitatea ca un debitor să nu-și onoreze obligațiile.

Riscul ca valoarea investițiilor să varieze din cauza mișcărilor de piață.

Riscul pierderilor cauzate de fluctuațiile cursului valutar.

Operațiune prin care o companie împarte acțiunile existente în mai multe, fără a schimba valoarea totală.

Instrumente de datorie emise de stat pentru finanțare.

Titluri care conferă drepturi de proprietate într-o companie.

Acțiuni care oferă prioritate la dividende, dar drepturi limitate de vot.

Metodă de evaluare a companiilor pe baza indicatorilor financiari și a perspectivelor.

Metodă de evaluare a acțiunilor pe baza graficelor și a patternurilor istorice.

Poliță care oferă protecție financiară beneficiarilor în caz de deces al asiguratului.

Poliță care acoperă costuri medicale totale sau parțiale.

Poliță ce acoperă riscul de pierdere sau avariere a bunurilor unei companii sau persoane.

Indicator al volatilității unei acțiuni față de piață (indice de referință).

Contract derivat ce oferă dreptul de a cumpăra un activ la un preț fix într-un interval de timp.

Contract derivat ce oferă dreptul de a vinde un activ la un preț fix într-un interval de timp.

Contracte financiare a căror valoare derivă din activul suport (acțiuni, mărfuri, indici).

Contracte standardizate pentru a cumpăra/vinde un activ la o dată viitoare la un preț fix.

Strategie de protecție împotriva riscului de preț sau valutar prin instrumente derivate.

Profit net / număr de acțiuni; indicator de performanță per acțiune.

Raportul dintre prețul unei acțiuni și profitul pe acțiune.

Mecanism de economisire pe termen lung pentru perioada de pensionare.

Fond de investiții colective care reunește resurse de la mai mulți investitori.

Fond listat la bursă ce urmărește un indice sau coș de active.

Momentul în care o companie se listează la bursă prin vânzarea de acțiuni noi.

Capacitatea activelor de a fi transformate rapid în numerar fără pierderi majore de valoare.

EBIT / venituri × 100; arată profitabilitatea operațională.

Totalitatea datoriilor unei firme sau persoane către bugetul de stat.